주주환원
중요도 2
SK하이닉스 주주환원 수익률 전망
iM증권은 SK하이닉스가 2028년 이후 잉여현금흐름의 50%를 주주에게 환원하고, 그중 70%를 자사주 매입·소각에 쓸 것으로 가정했다. 이 가정에 따른 총주주환원수익률을 제시했다.
주주 관점 회사의 확정 정책 발표가 아니라 증권사의 가정과 전망이다. 자사주 매입·소각을 포함한 잠재적 환원 규모가 주주가치 평가의 변수로 제시됐다.
자사주 매입
직접
진행중
D-84
진행률
8.38%
총 매입약속
20조원
(시총 2.0%)
체결 누계
1.8조원
(1,250,000주)
매입기간
2026-10-29 ~ 2027-01-28
계약기관
SK증권, NH투자증권
DART
주주총회 의결결과
정기
2026.03.25
- 1 제78기(2025.1.1~2025.12.31) 재무제표 승인의 건 가결 찬성 97.9%
- 2-1 집중투표제 배제 조항 삭제 가결 찬성 99.7%
- 2-2 그 외 개정 상법 반영 가결 찬성 99.0%
- 3 사내이사 선임의 건 (후보: 차선용) 가결 찬성 98.5%
- 4-1 사외이사 선임의 건 (후보: 정덕균) 가결 찬성 83.2%
- 4-2 사외이사 선임의 건 (후보: 김정원) 가결 찬성 94.4%
- 4-3 사외이사 선임의 건 (후보: 최강국) 가결 찬성 98.7%
- 5 기타비상무이사 선임의 건 (후보: 김정규) 가결 찬성 98.2%
- 6 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (후보: 고승범) 가결 찬성 98.4%
- 7-1 감사위원회 위원 선임의 건 (후보: 김정원) 가결 찬성 92.0%
- 7-2 감사위원회 위원 선임의 건 (후보: 최강국) 가결 찬성 98.2%
- 8 이사 보수한도 승인의 건 가결 찬성 99.6%
- 9 자본준비금 감소의 건 가결 찬성 99.9%
- 10 임원 퇴직금 지급 규정 개정의 건 가결 찬성 99.4%
- 11 2026년 자기주식 보유 및 처분 계획 승인의 건 가결 찬성 88.6%
재무지표
시가총액
1,021.2조
자사주 제외 약 1,018.9조
PBR
3.79
PER
6.2
ROE
44.15%
배당수익률
0.21%
부채비율
46.0%
주가 추이
주가
일별 종가
최근 종가
-
-
5년 최고가
-
-
5년 최저가
-
-
상단 기간 버튼으로 구간을 조절할 수 있습니다.
연간 실적 추이
재무제표
연결 · 종속회사 포함 기준
| 항목 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | |||||||||||||
| 매출액 | 14.2조원 | 17.1조원 | 18.8조원 | 17.2조원 | 30.1조원 | 40.4조원 | 27조원 | 31.9조원 | 43조원 | 44.6조원 | 32.8조원 | 66.2조원 | 97.1조원 |
| 영업이익 | 3.4조원 | 5.1조원 | 5.3조원 | 3.3조원 | 13.7조원 | 20.8조원 | 2.7조원 | 5조원 | 12.4조원 | 6.8조원 | -7.7조원 | 23.5조원 | 47.2조원 |
| 당기순이익 | 2.9조원 | 4.2조원 | 4.3조원 | 3조원 | 10.6조원 | 15.5조원 | 2조원 | 4.8조원 | 9.6조원 | 2.2조원 | -9.1조원 | 19.8조원 | 42.9조원 |
| 영업이익률 | 23.86% | 29.84% | 28.39% | 19.05% | 45.57% | 51.54% | 10.07% | 15.71% | 28.86% | 15.26% | -23.59% | 35.45% | 48.59% |
| 재무상태표 | |||||||||||||
| 자산총계 | 20.8조원 | 26.9조원 | 29.7조원 | 32.2조원 | 45.4조원 | 63.7조원 | 65.2조원 | 71.2조원 | 96.4조원 | 103.9조원 | 100.3조원 | 119.9조원 | 176.1조원 |
| 부채총계 | 7.7조원 | 8.8조원 | 8.3조원 | 8.2조원 | 11.6조원 | 16.8조원 | 17.3조원 | 19.3조원 | 34.2조원 | 40.6조원 | 46.8조원 | 45.9조원 | 55.4조원 |
| 자본총계 | 13.1조원 | 18조원 | 21.4조원 | 24조원 | 33.8조원 | 46.9조원 | 47.9조원 | 51.9조원 | 62.2조원 | 63.3조원 | 53.5조원 | 73.9조원 | 120.7조원 |
| 현금흐름표 | |||||||||||||
| 영업활동현금흐름 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 29.8조원 | 53.4조원 |
| 투자활동현금흐름 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -18조원 | -48.1조원 |
| 재무활동현금흐름 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -8.7조원 | -1.4조원 |
| 투자지표 | |||||||||||||
| ROE | 21.99% | 23.26% | 20.22% | 12.32% | 31.47% | 33.17% | 4.19% | 9.17% | 15.46% | 3.54% | -17.08% | 26.78% | 35.59% |
| 부채비율 | 59.16% | 49.05% | 38.76% | 34.10% | 34.29% | 35.87% | 36.12% | 37.11% | 54.98% | 64.12% | 87.52% | 62.15% | 45.95% |
| 별도자산총계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| EPS | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| PER | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| PBR | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 주당배당금 | - | 300원 | 500원 | - | - | - | 1,000원 | 1,170원 | 1,540원 | 1,200원 | 1,200원 | 2,204원 | 3,000원 |
| 상세 계정 | |||||||||||||
| 유동자산 | - | - | 9.8조원 | - | - | 19.9조원 | - | - | 26.9조원 | - | - | 42.3조원 | 69.5조원 |
| 비유동자산 | - | - | 19.9조원 | - | - | 43.8조원 | - | - | 69.5조원 | - | - | 77.6조원 | 106.6조원 |
| 유동부채 | - | - | 4.8조원 | - | - | 13조원 | - | - | 14.8조원 | - | - | 25조원 | 37.4조원 |
| 비유동부채 | - | - | 3.4조원 | - | - | 3.8조원 | - | - | 19.4조원 | - | - | 21조원 | 18.1조원 |
| 지배기업 소유주지분 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 73.9조원 | 120.5조원 |
| 자본금 | - | - | - | - | - | 3.7조원 | - | - | 3.7조원 | - | - | 3.7조원 | 3.7조원 |
| 자본잉여금 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 4.5조원 | 9조원 |
| 기타포괄손익누계액 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.5조원 | 2.7조원 |
| 이익잉여금 | - | - | 14.4조원 | - | - | 42조원 | - | - | 55.8조원 | - | - | 65.4조원 | 106.6조원 |
| 비지배지분 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 123.1억원 | 1,505.7억원 |
ROE는 당기순이익 ÷ 기말 자본총계입니다. 회계 기준과 가격 기준일이 확인되지 않은 PER·PBR은 표시하지 않습니다.
부동산 보유 현황
장부가 총액
11.9조
공시지가 총액
-
시총 대비 비율
1.2%
토지
1건
건물
1건
| 구분 | 소재지 | 용도 | 면적 | 장부가액 | 공시지가 |
|---|---|---|---|---|---|
| 건물 미검증 | 소재지 미상 | 생산설비 | - | 10.2조 | - |
| 토지 미검증 | 소재지 미상 | 생산설비 | - | 1.7조 | - |
지배구조
영업보고서 분석
분석일 2026.05.25 23:46
|
2025년 사업보고서 기준
미검증
영업보고서 원문
사업 개요
- SK하이닉스는 DRAM, NAND Flash 등 반도체 제품의 제조 및 판매를 주된 사업으로 하는 반도체 제조업 회사입니다.
- 회사의 연혁상 1949년에 국도건설주식회사로 설립되었고, 2001년에 하이닉스반도체 주식회사로 상호를 변경했으며, 2012년에 에스케이하이닉스 주식회사로 상호를 변경했습니다.
주요 매출원
- 반도체 제품 외(DRAM, NAND Flash 등): 약 86조 8,521억원 (제품 판매 실적의 100%)
- 주요사업부문 또는 제품의 생산현황은 반도체(DRAM, NAND Flash 등) 약 32조 2,809억원입니다.
- 연결 기준 매출액은 약 97조 1,467억원, 영업이익은 약 47조 2,063억원입니다.
원가 구조 / 비용 특성
- 별도 포괄손익계산서 기준 매출원가는 약 34조 912억원, 매출총이익은 약 52조 7,609억원입니다.
- 별도 기준 영업이익률은 약 50.7%로, 전기 약 38.3% 대비 개선되었습니다. 연결 기준 영업이익률은 약 48.6%입니다.
자회사
- SK hynix America Inc.: 반도체 판매
- SK hynix Deutschland GmbH: 반도체 판매
- SK hynix Asia Pte. Ltd.: 반도체 판매
- SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.: 반도체 판매
- SK hynix Semiconductor (China) Ltd.: 반도체 제조
차입 구조
- 주요 채권자는 KDB산업은행과 한국수출입은행이며, 외화채권 각 USD 12.5억, 원화 환산 합계는 각각 약 1조 1,794억원입니다.
종업원 수
34,549명
자회사 수
62개
결산기 후 중요사실
자기주식 소각 및 처분이 있었습니다. 보통주 1,530,000주 소각과 보통주 451,015주 처분이 결산기 후 중요 사실로 기재되어 있습니다.
정관 분석
분석일 2026.07.30 09:25
|
최근 개정 2024.03.28
미검증
정관 원문
주주친화
- 동등배당: 배당기준일 현재 같은 종류의 주식에는 발행일과 관계없이 동등하게 배당하도록 규정한다 (제10조의6)
- 분기배당: 이사회 결의로 주주에게 현금 분기배당을 할 수 있다 (제54조의2)
주주비친화
- 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상의 이사를 선임할 때에도 상법 제382조의2를 적용하지 않도록 하여 소수주주의 이사 선임 영향력을 제한한다 (제27조④)
- 이사 임기 3년 고정: 이사의 임기를 취임 후 제3차 정기주주총회 종료 시까지로 정해 이사회 교체에 장기간이 소요될 수 있다 (제29조①)
- 이사회 결의만으로 2조원 전환사채 제3자 배정: 경영상 목적 등을 사유로 주주 외의 자에게 대규모 전환사채를 발행할 수 있어 경영권 분쟁에서 우호지분 확보와 기존 주주 희석 수단이 될 수 있다 (제14조의2)
- 이사회 결의만으로 2조원 신주인수권부사채 제3자 배정: 주주 외의 자에게 대규모 신주인수권부사채를 발행할 수 있어 기존 주주의 지분과 의결권을 희석할 수 있다 (제15조)
기타 주목 조항
- 감사위원 분리선임: 감사위원이 될 사외이사를 다른 이사와 구분하여 선임하도록 규정한다 (제27조①)
- 이사회 구성: 이사는 6명 이상 10명 이하이며 사외이사가 이사 총수의 과반수를 차지한다 (제28조①)
- 감사위원회 구성: 감사위원회는 3명 이상의 이사로 구성하고 위원의 3분의 2 이상을 사외이사로 둔다 (제48조)
- 이사회 의장: 의장은 이사회에서 선임하지만 대표이사와의 분리를 의무화하지는 않는다 (제41조①)
- 배당기준일: 이사회가 배당기준일을 정하고 그 날짜를 2주 전에 공고하도록 한다 (제52조②)
- 우선주 자동전환: 무의결권 배당우선주식은 이사회가 정한 존속기간 만료 시 보통주식으로 전환된다 (제8조의2⑧)
이사회
이사 정원
6~10명
이사 임기
3년 (고정)
시차임기제
없음
집중투표
아니오
의장-대표이사 분리
아니오
성별 다양성 의무
-
감사
감사 정원
3명 이상
감사 임기
-
주주총회 · 배당
소집공고 기한
14일
서면투표
-
전자투표
-
배당 기준일
이사회 결의로 정하는 배당기준일
이사회 결의만으로 제3자 배정 가능 한도
전환사채 (CB)
2조원
신주인수권부사채 (BW)
2조원
보수 근거
- 이사
- 주주총회 결의로 정한다.
- 퇴직금
- 주주총회 결의로 정한 임원퇴직금지급규정에 따른다.
임원 보수
2025년 사업보고서 기준
보수총액
71억
임원수
9명
1인 평균
8억
배당금총액
2.1조
보수/배당
0.0배
5% 이상 보유자
| 보유자명 | 보유비율 | 증감비율 | 보고사유 | 접수일 |
|---|---|---|---|---|
| SK스퀘어 | 20.01% | -0.09% | 보유주식등의 수 및 특별관계자 변동 | 2026-08-05 |
| CapitalResearchandManagementCompany | 3.53% | -1.52% | - 투자자금 회수목적으로 장내에서 발행회사의 주식 처분 -투자자금 회수목적으로 장외에서 발행회사의 주식 처분 | 2026-06-09 |
| BlackRockFundAdvisors | 5.00% | +0.01% | - 단순투자목적으로 장내에서 발행회사의 주식 매수 | 2026-02-20 |
| CapitalResearchandManagementCompany | 5.05% | -1.79% | - 투자자금 회수목적으로 발행회사의 주식 처분 | 2026-02-09 |
| CapitalResearchandManagementCompany | 6.84% | +6.84% | - 대표보고자 변경에 따른 신규 보고 | 2025-10-14 |
| TheCapitalGroupCompanies,Inc. | 0.00% | -7.23% | - 대표보고자 변동으로 인한 변동보고 (폐지보고) | 2025-10-14 |
| TheCapitalGroupCompanies,Inc. | 7.23% | +0.53% | 특별관계자 변동 | 2025-07-08 |
| TheCapitalGroupCompanies,Inc. | 6.70% | +1.61% | 특별관계자 및 보유비율 변동 | 2025-02-11 |
| TheCapitalGroupCompanies,Inc. | 5.09% | +5.09% | 신규보고의무 발생 | 2024-12-16 |
| 국민연금공단 | 7.35% | -0.06% | 단순투자목적에서 일반투자목적으로 보유목적 변경 | 2024-09-25 |
| 국민연금공단 | 7.41% | -0.49% | 일반투자목적에서 단순투자목적으로 보유목적 변경 | 2024-08-05 |
| TheCapitalGroupCompanies,Inc. | 4.89% | -0.11% | 특별관계자 변동 | 2024-07-08 |
| TheCapitalGroupCompanies,Inc. | 5.00% | +5.00% | 신규 보고의무 발생 | 2024-05-27 |
감사
분석일 2026.08.24 16:54
| 감사명 | 유형 | 임기시작 | 임기만료 | 재직기간 | D-day |
|---|---|---|---|---|---|
| 한애라 | 감사위원 | - | - | 5년 | - |
| 김정원 | 감사위원 | 2026.03.25 | - | 1년 | - |
| 양동훈 | 감사위원 | 2024.03.27 | - | 2년 | - |
| 하영구 | 감사위원 | - | - | 5년 | - |
| 최강국 | 감사위원 | 2026.03.25 | - | 1년 | - |
| 고승범 | 감사위원 | 2026.03.25 | - | 1년 | - |
| 안진회계법인 | 감사 | 2025.07.05 | 2028.03.31 | - | D-512 |
임원 현황
| 이름 | 직위 | 구분 | 나이 | 임기만료 |
|---|---|---|---|---|
| 정덕균 | 이사 | 독립이사 | 68세 | - |
| 양동훈 | 이사 | 독립이사 | 68세 | - |
| 손현철 | 이사 | 독립이사 | 65세 | - |
| 고승범 | 이사 | 독립이사 | 64세 | - |
| 장용호 | 이사 | 기타비상무이사 | 62세 | - |
| 곽노정 | 대표이사 사장 | 사내이사 | 61세 | - |
| 차선용 | 사장 | 사내이사 | 59세 | - |
| 김정원 | 이사 | 독립이사 | 58세 | - |
| 최강국 | 이사 | 독립이사 | 57세 | - |
| 김정규 | 이사 | 기타비상무이사 | 50세 | - |
DART 공시
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행동주의·거버넌스
주주환원
중요도 2
삼성전자·SK하이닉스, 대규모 투자와 주주환원 병행
업계 관계자는 삼성전자와 SK하이닉스가 대규모 증설 투자를 이어가면서 배당과 자사주 매입·소각도 병행할 현금 여력이 있다고 설명했다.
주주 관점 두 대형 상장사의 투자와 주주환원 병행 여부는 자본 배분과 주주 가치에 관련되지만, 기사는 새로운 공시나 구체적인 결정을 전하지 않는다.
주주환원
중요도 1
SK하이닉스 주가 상승과 밸류업·주주환원 평가
SK하이닉스 주가가 148만원을 돌파했다. 금융투자업계 관계자는 밸류업 공시 이후 자금이 기업의 실질적인 자사주 매입·소각 이행 여부 등에 따라 재편되고 있다고 말했다.
주주 관점 기사는 주가 상승과 함께 밸류업 정책 및 자사주 매입·소각의 중요성에 대한 시장 평가를 전한다.
주주환원
중요도 3
삼성전자·SK하이닉스 실적 전망과 주주환원 언급
기사 설명은 SK하이닉스가 30조원 이상의 현금배당과 60조원 이상의 자사주 매입·소각을 추진한다고 전했다. 기사 제목은 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 전망을 다뤘다.
주주 관점 주주환원 계획은 주주가치에 직접 관련되지만, 기사 중심은 실적 전망이며 설명에서 확인되는 환원 내용은 SK하이닉스에 관한 것이다.
주주환원
중요도 4
SK하이닉스, 특별배당과 추가 자사주 소각 등 주주환원 방침 재확인
SK하이닉스는 14조원 규모의 특별배당과 10조원 규모의 추가 자사주 소각 계획을 발표했다. 회사는 잉여현금흐름의 50% 이상을 주주에게 환원하겠다는 방침도 재확인했다.
주주 관점 대규모 특별배당과 자사주 소각은 주주환원 규모에 직접 영향을 주며, 주주들은 성과급 지급을 위한 자사주 매입과의 배분도 살펴볼 필요가 있다.